Некоторые теоремы, которые повторяются как аксиомы

  • Купить новую машину лучше, чем взять в долгосрочную аренду. Аксиомой не является, так как ценообразование и там, и там, напрямую зависит от спроса и предложения. С поднятием экономики дорожает и то, и другое, так как преисполненные оптимизма покупатели стараются тут же проапгрейдиться. На другой фазе экономического цикла редко кто бросится покупать новехонький автомобиль, и дилер, у которого инвентарь простаивает теперь дольше обычного, вынужден думать об альтернативных способах сбыта, включая долгосрочную аренду, чтобы делать хоть какие-то деньги. Журнал Consumer Reports заказал исследование о статистике распространения новых автомобилей и пришел к следующему выводу – с повышением класса вероятность аренды (а не покупки) автомобиля растет.

    Тот же журнал (но в другой статье) пришел к выводу, что для электромобилей долгосрочная аренда является более экономически целесообразна, так как по истечению срока годности аккумуляторов некогда рабочая лощадка повторяет судьбу кареты Золушки. Некоторые легковесные электро-модели сегодня уже достигли нового ценового дна – $100 в месяц с контрактом на 3 года (без учета цены электричества).
  • Купить собственный дом выгоднее, чем снимать, так как по истечению ипотеки за плечами получаешь актив, а по истечению энного количества лет жизни на съемной квартире никакого актива не будет. Формула работала еще лет 40 назад, когда понятие “работа” ассоциировалось со стабильной карьерой в одном и том же городе, скорей всего на одном и том же предприятии. Для многих профессиональных кругов (профессура крупных университетов, деловые адвокаты в городах с большим присутствием корпораций, докторов в местности, которую предпочитают пенсионеры) эта теорема доказывается и по сегодняшний день, молодым же профессионалам сегодня приходится привыкать к постоянно меняющимся условиям – смене компаний, смене географии, смене специализации. И тридцатилетняя ипотека на этом фоне выглядит более пассивом, чем разумным финансовым инструментом. До 2008 г. рынок жил теоремой о постоянном росте цен на жилье, в итоге даже при необходимости продать недвижимость два-три года спустя после покупки остаться в небольшой прибыли, либо просто на нуле было вполне реалистично. Сегодня банки, памятуя об уроках прошлых лет, не всегда готовы наобум делиться деньгами за свои 80% недвижимости.
    “If the buy versus rent decision were about simple math, we’d likely have millions more homebuyers in the market, because the equation is tilted heavily in favor of buying,” said Stan Humphries, chief economist at Zillow. “But no matter what the numbers say, buying a home is a huge commitment. Every day, Americans make decisions to buy or rent based on any number of personal dynamics, including preference, flexibility needs, family factors and, yes, financial considerations.”
  • Инвестиционные фонды, пассивно следящие за индексами, предпочтительнее фондов, которые активно пытаются превзойти среднерыночные показатели. Утверждение верно в долгосрочной перспективе и было озвучено основателем семьи инвестиционных фондов Vanguard Джеком Боглом, пользующимся культовым статусом в финансовых кругах. Но оно верно пока индексным портфелем пользуется небольшая часть рынка, позволяя другим участникам – хедж-фондам и “активным” менеджерам – заниматься такими процессами как изнурительное изучение финансовых документов компаний с целью как выведения мошенников на чистую воду, так и покупки крупных пакетов еще до того, как конкуренты “просекли” о внезапном росте инвестиционной привлекательности компаний. Когда же индексным портфелем пользуется весьма обширная часть населения (“Index funds accounted for 35% of total assets in all stock mutual funds and exchange-traded funds at the end of 2014, up from 25% in 2010, according to Empirical Research Partners, a firm in New York”), то оставшиеся в живых активные менеджеры имеют более высокие шансы хотя бы потому, что нередко хеджируют свои активы на случай падения рынка или некоторых его секторов (откуда и их низкий процент роста в период, когда рынок в целом ставит все новые рекорды):
    One surprising thing they agree on: At this point, individual investors who pick their own stocks may stand at least as good a chance of outperforming the market as many professional investors do.

Электрический самолет на одного за $40,000

Калифорнийская GreenWing International (которая отделилась от китайского производителя Yuneec) принимает заказы на одноместный электрический самолет (точнее, на конструктор самолета) eSpyder. Цена вопроса – $39,990. Самолет весом в 186 кг (к которому можно добавить примерно 100 кг веса летчика с багажом) пролетит на максимальной скорости 109 км/ч примерно час, а с рекомендуемым эконом-вариантом в 60 км/ч примерно полтора часа. Заряжать батарею с нуля после этого придется, правда, часа два, т.е. для полетов на более длинные дистанции eSpyder пока не готов.

image

image

Журнал Plane & Pilot в октябре прошлого года протестировал самолет в небе Висконсина и остался весьма доволен, на сайте производителя есть видео, записанное в кабине eSpyder в процессе полета. Модель сертифицирована в Германии, и судя по сайту производителя, не более того.

Обзор Soylent в New Yorker

После нескольких обзорных материалов в технологической прессе на жидкий заменитель еды Soylent обратил внимание и журнал New Yorker. С момента публикации первых результатов эксперимента Роба Райнхарта прошел год и три месяца, компания подняла раунд в $1,5 млн, переехала из дорогущей Долины в район Лос-Анджелеса Студио-Сити, где аренда промышленных помещений обходится “слегка” дешевле, и вроде как даже начала приносить прибыль:

The company has ten thousand dollars in new orders coming in every day, and has started to become profitable. U.S. military and space programs have asked to run trials on Soylent.

Статья для мэйнстримового журнала затронула все часто задавамые вопросы широкой публики:

  • Каким Soylent является на вкус? – Напоминает сладкое тесто, из которого делаются печеньки.
  • Мне вот не нравится идея, для меня ужин – это нежный стейк, бутылка красного, компания хороших друзей. – Soylent не старается заменить еду как социальную функцию, он для тех моментов, когда человеку нужно сугубо поглощение калорий, и его выбор сводится к фаст-фуду, заказу на дом пиццы или разогрева чего-то там в микроволновке.
  • Будет ли переход на Soylent считаться диетой? – Он заменяет еду, стараясь заменить всю гамму витаминов, минералов и пр., которые необходимы организму. Вместе с тем, рекомендуемые дозы Soylent не предусматривают снижения калорий. Если человек заинтересован в диете, то ему следует уменьшить количество потребляемых калорий. Делает ли он это, поглощая Soylent или нормальную еду, не имеет значения.

В целях журналистской объективности автор статьи сама переходит на Soylent и борется со стрессом не столько физиологическим, сколько социально-психологическим – как реорганизовать свою жизнь, когда рабочий день не имеет четких делений в виде завтрака, обеда и ужина:

You begin to realize how much of your day revolves around food. Meals provide punctuation to our lives: we’re constantly recovering from them, anticipating them, riding the emotional ups and downs of a good or a bad sandwich. With a bottle of Soylent on your desk, time stretches before you, featureless and a little sad. On Saturday, I woke up and sipped a glass of Soylent. What to do? Breakfast wasn’t an issue. Neither was lunch. I had work to do, but I didn’t want to do it, so I went out for coffee. On the way there, I passed my neighborhood bagel place, where I saw someone ordering my usual breakfast: a bagel with butter. I watched with envy. I wasn’t hungry, and I knew that I was better off than the bagel eater: the Soylent was cheaper, and it had provided me with fewer empty calories and much better nutrition. Buttered bagels aren’t even that great; I shouldn’t be eating them. But Soylent makes you realize how many daily indulgences we allow ourselves in the name of sustenance.

Как делался AeroPress

В блоге компании Priceonomics весьма обширный рассказ о стэнфордском профессоре и изобретателе Алане Адлере и его последнем проекте – ручном аппарате для эспрессо AeroPress. Я, к слову, как-то перед рождеством обзавелся аэропрессом, но в плане эспрессо он как-то страдает от отсутствия кремы, а в плане его использования для черного кофе, где полученный эспрессо рекомендуется разводить водой, как в американо, у меня в основном бобы светлой прожарки, в итоге для черного кофе вернулся к Chemex.

Но рассказ интересен другим – преградами и барьерами, через которые изобретателю надо было перепрыгнуть 40 лет назад и сегодня. В конце семидесятых Адлер значительно усовершенствовал летающий диск Frisbee, превратив его в плоский летающий обруч без потери качества полета. Единственный вариант продать что-то подобное населению – это спартнериться с компанией, у которой был доступ к спортивным магазинам, в итоге Адлер продемонстрировал летающий диск Parker Brothers, претензии которой сводились к сложности производства пластикового диска с ободом из мягкой резины. Только после того, как Адлер потратил тысячи долларов из своего кармана на новые пластиковые прототипы, которые решали проблему массового производства, Parker Brothers купила права на изобретение, но уже в 1980 вернула Адлеру его права – продажи 1 млн шт обручей Skyro может и стали венцом изобретательской карьеры Адлера, но для гиганта типа Parker Brothers интереса не представляли.

Ручной кофейный аппарат AeroPress Адлер изобрел в основном из-за личного желания быстро приготовить одну и только одну чашку свежего кофе. Большинство кофейных аппаратов оптимизирует свое производство под семью или небольшой офис и продается в комплектации 8-12 чашек на кофейник. Французский же пресс для таких целей годится – туда всегда можно насыпать кофе и долить воды на свое усмотрение, но Адлеру не нравился ни вкус, ни процесс его мойки после каждого использования. Производство и массовые продажи выглядят следующим образом – первые прототипы пластикового устройства Адлер сделал в своем гараже, после чего нашел местного калифорнийского производителя, который согласился на контракт в $100,000.

With his plans mapped out, Adler went to Westec Plastics in Livermore, California, ordered $100,000 worth of molds, and put the invention into production. In 2005, Tennant and Adler debuted the product at Seattle’s Coffee Fest, where it was “extremely well accepted by the coffee aficionado community. ” Brewers loved the easily “hackable” design of the AeroPress; it’s list price — $29.99 — didn’t hurt either, especially when gauged against coffee makers ten to fifteen times the cost.

Обеспечение массового канала продаж заключалось в рассылке бесплатных моделей блоггерам и рецензентам кофейных продуктов, мнение которых в целом было позитивно. Для продаж в основном использовался Amazon.com, позволяющий загрузить на их склад большую партию товара и зааутсорсить функционал продаж, отсылки товара и приема дефектных моделей. При ценнике в $30 риск для кофемана был небольшим – многие профессиональные кофейные машины начинались на уровне нескольких сотен долларов, в итоге за 9 лет с момента запуска продукта Адлер продал миллион 30-долларовых аппаратов – снова-таки наверняка копейки для крупного производителя, но весьма неплохое достижение для изобретателя, работающего в своем гараже в Лос-Альтосе:

Since 2005, Aerobie has sold over one million units and Tennant says the product is still gaining traction.

Видео, дающее представление о том, что именно представляет из себя этот AeroPress

Одной из причин сменить банк становится качество мобильного приложения

WSJ пишет, что новое поколение весьма требовательно к банковским мобильным приложениям, вплоть до того, что при обнаружении неадекватного мобильного клиента закрываются счета и активы переносятся в более технологично продвинутый банк. Так получилось, что весомая доля платежей в США приходится на чеки, которых в год выписывается 24 млрд штук на сумму $41 триллиона, и до недавних пор единственным вариантом сделать депозит себе на банковский счет была поездка в отделение неподалеку. С появлением смартфонов банки начали экспериментировать с электронным депозитом чеков, где клиент просто фотографирует обе его стороны, по сути повторяя процесс электронной обработки платежа, но у себя дома. Подобное решение выгодно и для банков, и для их клиентов – банкам теперь не обязательно открывать такое количество отделений, а клиентам не нужно тратить время на поездку туда.

Но вся финансовая мощь и ресурсы, направленные на маркетинг банка потребителям, бледнеют, если приложение криво написано либо не работает …

Mike Welsh, a Denver-based waiter, said he favors one of Wells Fargo’s competitors. After being disappointed by his experience trying to make credit-card payments on Wells Fargo’s mobile-banking app, Mr. Welsh said he is closing his account with the San Francisco-based lender and will only use his Bank of the West account. He said he finds the mobile app from that lender, a unit of France’s BNP Paribas SA, easier to use.

Аналогично криво написанный функционал фотографирования и фотообработки может стать причиной для разрыва дальнейших финансовых отношений:

Ryan Allen, a Bank of America Corp. customer in Phoenix, said he has given up on trying to deposit checks using the bank’s mobile app. "It took me 25 minutes to get their app to work," Mr. Allen said, adding that his last mobile check deposit went through only after multiple attempts with several different kinds of smartphones. "It’s quicker for me to drive to the bank."

Банкам помельче и не таким продвинутым в технологическом плане, как их многомиллиардные конкуренты, приходится быстро догонять прогресс – клиенты вспоминают о столь важном функционале как мобильные депозиты при первых же осадках:

"How come this bank with the kind of weather we have in NJ and NY doesn’t have mobile deposits! I’m just going to switch banks," wrote one user on the Google Play app store page for Santander’s U.S. mobile-banking app.

Healbe и новый рекорд на рынке браслетной медицины

На фоне впечатляющего успеха браслета для мониторинга физической активности Healbe ($737,152 на момент публикации) издание Pando Daily задалось вопросом – а все ли правдоподобно в таком чудесном устройстве, и либо преподала молодой компании первый урок в стартаповском PR, либо раскрыла проект грандиозного кидалова на $737,152. На IndieGogo стартап описывает себя как жителя Сан-Франциско, реально же компания находится где-то в России.

На российские издания надежды нет – все дружно перепечатали пресс-релиз, снабдив его дежурными прогнозами о росте продаж подобных устройств, и переключились на перепечатку более интересных пресс-релизов. Гендиректор Артем Шипицин в профиле на IndieGogo разрабатывал проекты для Ростелекома, Сбербанка, Лореаля, Рибока, Дисковери Ченнел и так далее и тому подобное, но на LinkedIn демонстрирует скромность и упоминает всего лишь работу в собственном маркетинговом агентстве Iridium, где разработал брэнд “Смаковей”. Адрес Сан-Франциско принадлежит юристу, который подтверждает, что Healbe является клиентом, но больше ничего сказать не может.

На странице проекта в IndieGogo компания утверждает, что запустила браслет на крупнейшей выставке электроники CES в Лас-Вегасе. Но имени компании в каталоге конференции нет. Итальянский дизайнер, который работал с Healbe, разъясняет, что Healbe присутствовала на CES не в качестве продуктовой компании, а в качестве гендиректора Шипицина, который был посетителем конференции, жил в гостинице и проводил бизнес-переговоры в своем номере.

Журналисту в итоге удается связаться с Шипициным и управляющим директором компании (до этого их расписание была весьма загруженным), и через видеозвонок в Skype разработчики демонстрируют прототип продукта. Поскольку основное технологическое ноу-хау здесь – это способность отслеживать уровень калорий и глюкозы в крови, а в видеозвонке этого не продемонстрируешь, журналист скептически относится к утверждениям Healbe. IndieGogo же разъясняет, что является всего лишь посреднической площадкой между производителем и потенциальными покупателями, в итоге не считает нужным проводить экспертизу устройств, которые привлекают деньги через их платформу.

Устройство обещают отгрузить летом этого года, и вполне возможно, что скептицизм журналиста Pando ничем не оправдан. Но даже в этом случае стартапу, который рассчитывает на публичность для привлечения средств, не мешало бы адекватно обслужить интерес к этой самой публичности, предоставив возможность своему пресс-агентству (а оно есть) совершить показательный тур с прототипом по технологическим изданиям и блогам, которые бы и видеоклипов нащелкали, и оценили бы точность данных, и предоставили бы рекомендации касательно улучшения устройства.

Если же Healbe окажется пустым проектом, задачей которого было присвоить без малого миллион долларов, это наверняка будет последним успешным подъемом денег для кого угодно на площадке IndieGogo.

Дистанционное глазное обследование

Давеча в процессе ежегодного визита к офтальмологу снова обсуждали, что использую я очки в основном для работы с компьютером, после чего меня попросили прикинуть расстояние от глаз до монитора и на основе этого выписали новый рецепт. По дороге домой подумалось, насколько надуманной является ситуация где я отхожу от домашнего монитора, сажусь в машину и еду специальный офис со специально обученным специалистом только для того, чтобы увидеть четкие буквы на домашнем мониторе. Наверняка ж проблему можно решить программным образом, показывая мне на экране того же монитора буквы различной степени четкости и экстраполируя диоптрии.

И что вы думаете? Как всегда, самая уникальная и оригинальная бизнес-идея возвращает 114,000 результатов, если вбить ее в Google.

Opternative разработал ПО для базового оптического обследования и сейчас находится на стадии клинических тестов. Не шибко обильный информационный сайт обещает базовое обследование и рецепт на очки за 10 минут, а фотография девушки, которая, прикрыв один глаз рукой, уставилась в монитор, дает представление о том, как это обследование будет проходить. Бриттани Морин раздобыла у компании из Чикаго скриншот и планируемые расценки – $35 за обследование, после чего будет выписан рецепт от лицензированного офтальмолога, аффилиированного с компанией. Надо полагать, рецепт можно будет конвертировать в оправу не отходя от домашнего компьютера, так как деньги на рынке оптики крутятся весьма и весьма.

В комментариях некий офтальмолог из Нью-Йорка указывает на пресс-релиз Американской ассоциации офтальмологов, которая предостерегает от стопроцентного перехода на подобные обследования, так как полное обследование предусматривает не только выписку рецепта на оптику, а и профилактику и ранний диагноз катаракты, глаукомы и прочих прелестей. Понятно, что для таких вещей без офтальмолога не обойтись, но для базовых нужд типа покупки правильных очков для рабочего компьютера, предприниматели из Opternative разработали довольно приемлемое решение.

Гостиничный футуризм

Гостиничный оператор Starwood начинает эксперимент с предоставлением доступа в номер через смартфон. Записаться участникам программы лояльности можно здесь, эксперимент выкатывается среди бутикового брэнда Aloft, первые две гостиницы расположены в мекке мирового смартфонизма Купертино и Нью-Йорке (судя по карте, 4,800 км от Купертино, глушь полнейшая, но вроде как есть приличные гостиницы). Виртуальный ключ появится в приложении SPG на айФонах 4S и выше и Андроидах с версией 4.3 и выше.

Сегодня, как известно, существует целая профессия, в задачи которой входит упорно смотреть в монитор при появлении в фойе нового человека, после чего типа случайно оторвать глаза от монитора, поприветствовать гостя, попросить его показать кой-какой документ плюс кредитную карту, пару минут упорно повтыкать в клавиатуру, после чего предоставить гостю такой конвертик с двумя магнитными карточками, показать, где лифт, через три минуты снова увидеть гостя, бормочащего что-то про “не открывается” и “мы и так, и так пробовали, а оно все красным светит”, извиниться, что размагнитилось и пробормотать что-то типа “с этой системой такое постоянно случается” и выдать новые карточки.

В лабораториях Starwood нашли возможную оптимизацию такому процессу, но даже при успешном запуске пилотного проекта быстрое распространение подобной технологии не гарантировано – большие гостиничные брэнды зачастую являются оператором, а не владельцем, и проект установки дорогостоящих новых замков, поддерживающих смартфоны, вначале нужно продать реальным владельцам. Starwood начинает эксперимент с Aloft, и продолжит его на своем брэнде W – посетители обеих сетей обычно моложе и технологически подкованнее.

Как Калифорния становится лидером на рынке солнечной энергетики

Bloomberg Business Week сообщает, что в плане роста установок солнечных панелей США впервые за долгое время обогнали нынешнего мирового лидера – Германию. И если в Германии набор правительственных субсидий только идет на спад, то в Калифорнии он получил серьезный толчок на фоне как федеральных, так и собственно штатовских программ – Калифорния импортирует электричество из других штатов, и не так давно штат был на грани энергетического кризиса.

Первой позитивной новостью для солнечной энергетики стало банкротство Solyndra. Компания, руководство которой было замечено в финансовом интересе к Демократической партии США, получила федеральные финансовые инъекции после победы Обамы в 2008 г., после чего благополучно обанкротилась, став предметом критики энергетической политики Обамы со стороны республиканцев. После того, как другой получатель федеральных энергетических ссуд – компания Tesla Motors – укрепила свои позиции на рынке, а потом и вовсе вернула кредит в $465 млн за 9 лет до официального срока погашения, критика слегка подутихла, и версия о банкротстве Солиндры получила рыночную окраску – производство солнечных панелей стало настолько дешевым, что рынок захватили китайские компании.

Для борьбы с энергетическим кризисом Калифорния прибегла к целому арсеналу мер. В 2008 г. губернатор Шварценеггер обязал естественные энергомонополии штата к 2020 году генерировать 33% энергии из источников, альтернативных сегодняшним тепло- и гидро-электростанциям. Параллельно штат запустил набор субсидий для владельцев солнечных систем, привязав объем субсидии к производительности. Помимо этого естественные энергомонополии в результате легкого лоббирования теперь обязаны выкупать остатки солнечной энергии по розничным, а не оптовым, ценам. И если первоначально энергомонополии сумели добиться законодательного ограничения объема киловатт-часов, которые они были обязаны покупать, то два месяца назад калифорнийский Сенат убрал эти ограничения, к радости представителей солнечной энергетики и к недовольству представителей энергокомпаний и их акционеров.

На фоне ситуации, где 30% стоимости солнечных панелей субсидируют федералы, определенные киловатт-часы субсидирует Калифорния, а остаток можно перепродать энергокомпаниям по их же ценам, установка панелей и генерация электричества могут принести весьма неплохой доход.

Я после небольшого раунда исследований остановился на SolarCity (партнерская ссылка, налетай-торопись), председателем правления которой является Элон Маск (экс-PayPal, Tesla Motors, SpaceX), не понаслышке знакомый с федеральными и штатовскими программами альтернативной энергетики.

Компания требует контракта (в моем случае это 48 месяцев, что вроде как является стандартной практикой), согласно которому я обязуюсь выкупать определенный объем электроэнергии, сгенерированной солнечными панелями компании. Владельцем панелей является и продолжает являться Solar City, т.е. со своей стороны я предоставляю место на своей крыше.

Со своей стороны SolarCity обязуется производить минимальный набор киловатт-часов, оговоренных в контракте. Размер установленной системы зависит от потребностей клиента, но для пущей уверенности сайт (либо торговый представитель) смотрит на счета от энергокомпании за последние несколько месяцев, после чего предлагает некий минимум киловатт-часов, который и заносится в контракт. Клиент обязуется ежемесячно покупать именно это количество киловатт-часов – не меньше и не больше. На практике система гарантированно сгенерирует больше электроэнергии, чем это необходимо -  излишки перепроизводства SolarCity продает энергокомпании, не отходя от крыши клиента.

Цена за киловатт-час в Калифорнии формируется как рыночным механизмом, так и вмешательством со стороны законодателей, которые не особо заинтересованы в историях с бабушками, которых выкинули на улицу за неспособность оплатить счет за электроэнергию. Четырехуровневая система тарифов п

редполагает законодательное закрепление первого и второго уровня, киловатт-часов в которых должно хватить на обогрев и электрообеспечение небольшой квартиры или домика. Третий и четвертый уровни сформированы рынком и от первых двух могут отличаться в разы. SolarCity по ценам старается быть конкурентноспособной с третьим уровнем. После установки панелей первые киловатт-часы будут покупаться у SolarCity, по достижению же оговоренного контрактом лимита тарификация уже будет происходить на стороне энергокомпании, с тем лишь исключением, что там отсчет киловатт-часов начнется с нуля, т.е. первого и второго уровня тарифов.

Задача не в том, чтобы перевести свой дом на стопроцентное потребление солнечной энергетики, а в том, чтобы какой-то гарантированный минимум генерировать с помощью панелей, докупая нужное электричество у своего нынешнего провайдера. Из-за ценовой разницы между солнечными киловатт-часами и киловатт-часами третьего у четвертого уровней от энергомонополий объем расходов практически всегда будет ниже. Единственное исключение – если куда-то уехать на длительный срок, отключив в доме все электроприборы, то в случае энергообеспечения “по старинке” деньги получилось бы сэкономить, в случае же SolarCity объем выкупаемых киловатт-часов и, соответственно, размер счета не изменится. При этом стоимость системы, стоимость ее установки, стоимость визита со стороны городских инспекторов (установка солнечных панелей – это “модификация” недвижимости), страховку, стоимость обслуживания и демонтажа системы (4-летний контракт подойдет к концу) для клиента составляет $0 – весь риск SolarCity берет на себя, планируя покрыть расходы за счет как субсидий, так и киловатт-часов, перепроданных вначале клиенту, а затем энергокомпании.

Поскольку капитал для закупки солнечных панелей и найма соответствующих сотрудников при такой конфигурации все-таки нужен, Solar City вышла на IPO в декабре прошлого года, за год проделав путь с $12 до $50 (акции достигли уровня за $65, но затем спустились на землю) и показав первую прибыль в третьем квартале этого года.

Мелкие победы на фоне крупных поражений

Интересная психологическая задачка из статьи об очередном финансовом гуру. Предположим, у человека есть один большой долг, скажем, в $1,000 под 20% годовых, и несколько долгов помельче, скажем, три долга по $50 под 10% годовых. Какой долг рекомендовано выплатить первым?

Логика говорит, что выплачивать всегда надо самые дорогие долги – в долгосрочной перспективе это означает меньшие растраты на обслуживание долга. Между тем, в 2012 г. группа исследователей проанализировала динамику долгов у некой коллекторской фирмы и пришла к неоднозначному выводу – те, кто делал начинал с выплаты мелких долгов, постепенно подбираясь к крупным, в итоге оказывался в лучшей финансовой ситуации, чем те, кто следовал логике и в расчет брал только годовой процент.

Человеческий мозг всегда выпускает немного эндорфинов при достижении определенной цели, и более осуществимая полная выплата мелкого долга, неважно под какой процент, позволяла человеку мысленно поставить галочку над еще одним долгом и гордо заявить самому себе, что прогресс достигнут, пускай путем количественным, а не качественным (ведь нетрудно представить ситуацию, где оставшийся крупный долг за период его погашения съест больше, чем сумма, сэкономленная на мелких, но дешевых, но долгах):

By looking at data collected by a debt settlement firm on the behavior of 6,000 borrowers, the authors found that people who closed debt accounts—no matter their amount—were more likely to eliminate all their debt. Cost-effective or not, “small victories” are motivating.