Инвестиционные банки и нефтяные фьючерсы

CBS расследует роль инвестиционных банков на нефтяном рынке в связи с резким ростом цен на энергоноситель в июне-июле этого года и последующим резким падением. Если рост пресса объясняла изменением макроэкономических факторов (рост продаж авто в Китае, автомобильные грузоперевозки как самый дешевый способ доставки продуктов в США), то падение так легко не объяснить.

Объяснение от CBS – растущая роль инвестиционных банков в покупке нефтяных фьючерсов. И последующее использование нефтяных фьючерсов для хэджирования своих позиций. В числе покупателей нефтяных фьючерсов и виновников запредельных цен на нефть летом 2008 г. – любимая американским правительством группа AIG и канувшие в лету братья Леманы:

It finally popped with the bankruptcy of Lehman Brothers and the near collapse of AIG, who were both heavily invested in the oil markets. With hedge funds and investment houses facing margin calls, the speculators headed for the exits.

Также загадка для сообразительных от Дэна Гиллигана, председателя Petroleum Marketers Association, который все это время отдувался за нефтепроизводителей и нефтепереработчиков – назовите крупнейшую нефтяную компанию США. ExxonMobil? Нет. Chevron? Нет. Крупнейший владелец нефти – Morgan Stanley. Который, кстати, определенное количество этой нефти может даже хранить, т.е. не чисто в бумажном виде покупает:

It not only buys and sells the physical product through subsidiaries and companies that it controls, Morgan Stanley has the capacity to store and hold 20 million barrels. For example, some storage tanks in New Haven, Conn. hold Morgan Stanley heating oil bound for homes in New England, where it controls nearly 15 percent of the market.