Как пилили Washington Mutual

New York Times, видно, работает над книжкой, посвященной финансовому кризису, так как в эти выходные публикует подробный рассказ о практике выдачи ипотечных кредитов в некогда одном из крупнейших банков Washington Mutual, рыночная капитализация которого достигала $40 млрд. в период бума.

Работала схема, где отдел работы с клиентами получал в основном комиссионные за продажу самых рисковых пакетов (ипотеки с плавающей кредитной ставкой, либо ипотеки interest-only, где выплату объема ссуды можно было отложить до момента, когда наступят лучшие времена), что в итоге создавало определенный уровень мотивации в продаже именно таких пакетов. Отдел по проверке данных находился под страшным давлением со стороны отдела выдачи кредитов, т.к. отказ в ипотеке означал отказ в комиссионных, которые нередко достигали $10,000 за ссуду.

Давление поощрялось на высшем уровне, где гендиректор банка постоянно напоминал сотрудникам, что его банк призван говорить клиенту только “да”. Коммиссионные сотрудникам означали бонусы мидл-менеджерам, растущее количество ипотек можно было упаковать в облигационные инструменты типа CDO и перепродать, что выливалось в бонус топ-менеджменту к концу года.

Доходило до абсурда – один из заявителей на банковском бланке указал свою профессию – мариачи, профессиональный исполнитель народных мексиканских песен с инструментальным сопровождением, украшение к любой праздничной вечеринке. Доказательством дохода служила фотография мужика в костюме Мариачи.

Washington Mutual был продан банку JP Morgan Chase, после чего выяснилось, что даже в процессе загона крупного финансового учреждения в гроб гендиректор суммарно заработал более $100 миллионов. Коронная фраза в конце статьи:

In June, Mr. Au sent an e-mail message to the company asking executives to return some of their pay. He says he has not heard back.